Учет векселя

Операция учета векселей

Операция учета (учета векселей) заключается в том, что банк до наступления срока платежа по векселю или другому платежному обязательству покупает его у владельца (являющегося кредитором) по цене ниже той суммы, которая должна быть выплачена по нему в конце срока, т.е. приобретает (учитывает) его с дисконтом.

Для расчета процентов при учете векселей применяется учетная ставка, которую мы обозначим символом d. По определению, простая годовая учетная ставка находится как:

d = (S - P) x 360 / (S x t) S - номинальная цена векселя;
P - учетная цена векселя;
t - срок (в днях) до наступления платежа по векселю;

Дисконт
D = S - P

Учетный процент по вексельному кредиту

Рассчитайте учетный процент и учетную ставку по вексельному кредиту. Номинальная цена векселя - 1000 руб. Банк покупает его, выплачивая 900 руб. за 6 мес. до наступления срока платежа по векселю.

Учетный процент - это плата, взимаемая банком за авансирование денег при учете векселя (или иных ценных бумаг, купонов, облигаций, долговых обязательств).
D = 1000 - 900 = 100 руб.

d = (360 x D) / (S x t ) = 360 x 100 / (1000 x 180) = 0.2 или 20% t = 6 месяцев х 30 дней = 180 дней.

Дисконт

Размер дисконта или учета, удерживаемого банком, равен: D = S x t x d Срок t измеряет период времени от момента учета векселя до даты его погашения в годах. Дисконтирование по учетной ставке производится чаще всего при условии, что год равен 360 дням. D = S x t x d / 360 t - период времени от момента учета векселя до даты его погашения в годах, дни.

Сравнение ставки наращения и учетной ставки

Прямая и обратная задачи

Ставка Прямая задача Обратная задача T, дней в году

ставка наращения i наращение: S = P(1 + t · i/T) дисконтирование: P = S / (1 + t · i/T) 365

учетная ставка d дисконтирование: P = S(1 – t · d /T) наращение: S = P/ (1- t · d/T) 360

Векселедержатель 1 октября предъявил для учета вексель на сумму 60 тыс. руб. со сроком погашения 25 октября текущего года. Банк учел вексель по простой учетной ставке 26% годовых. Какую сумму получит векселедержатель от банка?

P = 60(1 - 0.26 x 24/365) = 58.974 тыс. руб.

Совмещение начисления процентов по ставке наращения и дисконтирования по учетной ставке

Решение двух этих задач можно записать в виде одной формулы, содержащей наращение по ставке простых процентов, фигурирующей в долговом обязательстве, и дисконтирование по учетной ставке: P₂ = P₁(1+t₁i)(1-t₂d), где P₁ - первоначальная сумма ссуды, P₂ - сумма, получаемая при учете обязательства, t₁ - общий срок платежного обязательства, в течение которого начисляются проценты, t₂ - срок от момента учета до погашения долга.

Платежное обязательство уплатить через 100 дней 2 млн. руб. с процентами, начисляемыми по ставке простых процентов i=20% годовых, было учтено за 40 дней до срока погашения по учетной ставке d=15%. Требуется определить сумму, получаемую при учете.

P₂ = 2(1 + 100 x 0.2 / 365)(1 - 40 x 0.15 / 360)= 2.074 млн. руб.

Уровень процентной ставки

Определить доходность операции для кредитора, если им предоставлена ссуда в размере 2 млн. руб. на 100 дней и контракт предусматривает сумму погашения долга 2,5 млн. руб. Доходность выразить в виде простой ставки процентов i и учетной ставки d. Временную базу принять равной T=360 дней.

Ставка наращения:

i = (S - P) x T / (P x t) i = (2.5 - 2) x 360/(2 x 100) = 0.9 или 90%

Учетная ставка:

d = (S - P) x T / (S x t) d = (2.5 - 2) x 360/(2.5 x 100) = 0.72 или 72%

Новый семестр

On-line обучение

Учет векселя

Учет векселя

Операция учета векселей

Учетный процент по вексельному кредиту

Дисконт

Сравнение ставки наращения и учетной ставки

Совмещение начисления процентов по ставке наращения и дисконтирования по учетной ставке

Уровень процентной ставки