• 2016 год
  • Инфляция Безработица Рост ВВП
  • МРОТ: 6204 рублей (с 1 июля 2017 года: 7800 рублей)
    Ключевая ставка: 10.00%
  • НДС: 18% √ Налог на прибыль: 20%
    Страховые взносы в ПФ: 30%
    Налог на имущество: 2% (регион)
  • 2014 год
  • Инфляция: 11.4% √ Безработица: 5.1% √ Рост ВВП: 0.6%
  • МРОТ: 5554 рублей
    Ключевая ставка: 17%
    • Россия в цифрах

      Россия в цифрах

      Статистические данные
    • Мировая экономика в цифрах

      Мировая экономика в цифрах

      Показатели и индикаторы развития мировой экономики.
    • Новости образования

      Новости образования

      Федеральная служба по надзору в сфере образования и науки (Рособрнадзор): список закрытых вузов, новости ЕГЭ

Операция учета векселей

Операция учета (учета векселей) заключается в том, что банк до наступления срока платежа по векселю или другому платежному обязательству покупает его у владельца (являющегося кредитором) по цене ниже той суммы, которая должна быть выплачена по нему в конце срока, т.е. приобретает (учитывает) его с дисконтом.

Для расчета процентов при учете векселей применяется учетная ставка, которую мы обозначим символом d. По определению, простая годовая учетная ставка находится как:

d = (S - P) x 360 / (S x t)
S - номинальная цена векселя;
P - учетная цена векселя;
t - срок (в днях) до наступления платежа по векселю;

Дисконт
D = S - P

Учетный процент по вексельному кредиту

Рассчитайте учетный процент и учетную ставку по вексельному кредиту. Номинальная цена векселя - 1000 руб. Банк покупает его, выплачивая 900 руб. за 6 мес. до наступления срока платежа по векселю.

Учетный процент - это плата, взимаемая банком за авансирование денег при учете векселя (или иных ценных бумаг, купонов, облигаций, долговых обязательств).
D = 1000 - 900 = 100 руб.

d = (360 x D) / (S x t ) = 360 x 100 / (1000 x 180) = 0.2 или 20%
t = 6 месяцев х 30 дней = 180 дней.

Дисконт

Размер дисконта или учета, удерживаемого банком, равен:
D = S x t x d
Срок t измеряет период времени от момента учета векселя до даты его погашения в годах. Дисконтирование по учетной ставке производится чаще всего при условии, что год равен 360 дням.
D = S x t x d / 360
t - период времени от момента учета векселя до даты его погашения в годах, дни.

Сравнение ставки наращения и учетной ставки

Прямая и обратная задачи

Ставка Прямая задача Обратная задача T, дней в году
ставка наращения i наращение: S = P(1 + t · i/T) дисконтирование:
P = S / (1 + t · i/T)
365
учетная ставка d дисконтирование:
P = S(1 – t · d /T)
наращение: S = P/ (1- t · d/T) 360

Векселедержатель 1 октября предъявил для учета вексель на сумму 60 тыс. руб. со сроком погашения 25 октября текущего года. Банк учел вексель по простой учетной ставке 26% годовых. Какую сумму получит векселедержатель от банка?

Разница между датами: d = 25 - 1 = 24
P = 60(1 - 0.26 x 24/365) = 58.974 тыс. руб.

Совмещение начисления процентов по ставке наращения и дисконтирования по учетной ставке

Решение двух этих задач можно записать в виде одной формулы, содержащей наращение по ставке простых процентов, фигурирующей в долговом обязательстве, и дисконтирование по учетной ставке:
P2 = P1(1+t1i)(1-t2d),
где P1 - первоначальная сумма ссуды, P2 - сумма, получаемая при учете обязательства, t1 - общий срок платежного обязательства, в течение которого начисляются проценты, t2 - срок от момента учета до погашения долга.

Платежное обязательство уплатить через 100 дней 2 млн. руб. с процентами, начисляемыми по ставке простых процентов i=20% годовых, было учтено за 40 дней до срока погашения по учетной ставке d=15%. Требуется определить сумму, получаемую при учете.

P2 = 2(1 + 100 x 0.2 / 365)(1 - 40 x 0.15 / 360)= 2.074 млн. руб.

Уровень процентной ставки

Определить доходность операции для кредитора, если им предоставлена ссуда в размере 2 млн. руб. на 100 дней и контракт предусматривает сумму погашения долга 2,5 млн. руб. Доходность выразить в виде простой ставки процентов i и учетной ставки d. Временную базу принять равной T=360 дней.

Ставка наращения:

i = (S - P) x T / (P x t)
i = (2.5 - 2) x 360/(2 x 100) = 0.9 или 90%

Учетная ставка:

d = (S - P) x T / (S x t)
d = (2.5 - 2) x 360/(2.5 x 100) = 0.72 или 72%
τ twitter ВКонтакте Ψ facebook
+7 912 459 33 67 594-797-934