Задание 1.
Ответить на следующие вопросы:
• Особенности управления в условиях определенности, риска и неопределенности.
• Какие виды финансовых рисков вы знаете?
• Этапы разработки политики управления рисками.
• Назовите методы управления рисками.
• Способы оценки уровня финансового риска.
Задание 2.
Выберите один или несколько верных вариантов ответа:
1. По мере уменьшения рисков, которые несет ценная бумага:
a. падает ее ликвидность,
b. растет ее доходность,
c. растет ее ликвидность и падает доходность.
2. К методам управления рисками относятся:
a. итерация,
b. страхование,
c. интенсификация,
d. хеджирование.
3. Дисперсия характеризует:
a. уровень ликвидности
b. отношение средней ожидаемой прибыли к сумме инвестиций,
c. степень колеблемости изучаемого показателя по отношению к его средней величине,
d. частоту получения ожидаемого результата по финансовой операции.
Задание 3.
Решите следующие задачи:
1. Определите величину страхового возмещения при страховании машины по системе пропорциональной ответственности. Восстановительная стоимость машины составляет 90000 рублей. Износ на момент заключения страхового договора – 17%. Страхование «в части» равняется 70%. Материальный ущерб в результате аварии оценивается в 44000 рублей. В договоре страхования предусмотрена безусловная франшиза в размере 5% к ущербу.
2. Фирма купила на фондовой бирже в апреле 1000 опционных контрактов «колл» (на 10 акций каждый контракт). Дата исполнения опциона июль. Цена исполнения 50 руб. за акцию. При покупке контрактов фирма уплатила 5 руб. премии на каждую акцию купленного опциона. На дату исполнения курсовая стоимость акций составила 52,5 руб. Определить прибыль и доходность операций фирмы.
3. Инвестор покупает на бирже 20 тыс. долл. США по курсу спот 25,6 руб./долл. и заключает форвардный контракт на продажу через три месяца по форвардному курсу 28,5 руб./долл. Инвестор размещает купленные доллары на трехмесячный валютный депозит по ставке 3,2 %. Рассчитайте сумму прибыли от купли-продажи валюты и годовую нор¬му прибыли по валютному арбитражу.
4. При вложении капитала в мероприятие А из 200 случаев ожидается прибыль: 250 тыс. руб. — в 20 случаях; 300 тыс. руб. — в 80; 400 тыс. руб. — в 100 случаях. При вложении капитала в мероприятие Б из 240 случаев ожидается прибыль: 300 тыс. руб. — в 144 случаях; 350 тыс. руб. — в 72; 450 тыс. руб. — в 24 случаях.. Выбрать вариант вложения капитала исходя из наименьшей колеблемости прибыли. Для выбора исполь¬зовать среднеквадратичное отклонение.