Ставка рефинансирования

Ставка рефинансирования (учетная ставка) - инструмент денежно-кредитного регулирования, с помощью которого Банк России воздействует на ставки межбанковского рынка, а также на ставки по депозитам юридических и физических лиц и кредитам, предоставляемым им кредитными организациями.

В скобках указаны ставки, действующие в течение года

ГодЗначение, %
200413.00
200512.00 (13.00 → 12.00)
200611.00 (12.0 → 11.5 → 11.0)
200710.00 (11.00 → 10.5 → 10.00)
200813.0 (10.00 → 10.25 → 10.5 → 11.0 → 12.0 → 13.00)
20098.75 (13.0 → 12.5 → 12 → 11.5 → 11 → 10.75 → 10.5 → 10.00 → 9.5 → 9.00 → 8.75)
20108.25 (8.75 → 8.5 → 8.75 → 8.25)
20118.00 (8.25 → 8.0 → 7.75 → 8.0)
20128.25 (8.00 → 8.25)
20138.25
201417.0 (8.25 → 9.5 → 10.5 → 17.00)
201510.5 (17.0 → 15.0 → 14.0 → 11.5 → 11.0 → 10.5)
201610.0 (10.5 → 10.0)
20177.5 (10.0 → 9.75 → 9.25 → 9.00 → 8.50 → 8.25 → 7.75 → 7.5 → 7.25 → 7.5)
20187.75 (7.5 → 7.25 → 7.5 → 7.75)
20196.25 (7.75 → 7.5 → 7.25 → 7.0 → 6.5 → 6.25)
20204.25% (6.25 → 6.0% → 5.5% → 4.5% → 4.25%)
20217.5% (4.25% → 4.5% → 5.0% → 5.5% → 6.5% → 6.75% → 7.5%)

В сентябре 2013 года ЦБ РФ принял решение отказаться от ставки рефинансирования, введя ключевую ставку. Именно по этой ставке в большинстве случаев происходит предоставление ликвидности банковскому сектору (ставка недельного аукционного РЕПО), которая составляет 8.25%.
С 15 декабря 2014 года по 31 декабря 2015 года в отношении доходов в виде процентов, получаемых налогоплательщиками по вкладам в банках России действовала ставка рефинансирования Центробанка в размере 18.25% (увеличена на 10%).

В декабре 2015 г. Совет директоров Банка России в рамках комплекса мер, одобренного в сентябре 2013 г., принял решение приравнять с 1 января 2016 г. значение ставки рефинансирования к значению ключевой ставки Банка России, определенному на соответствующую дату. Таким образом, с 01.01.2016 значение ставки рефинансирования составило 11% годовых. В дальнейшем одновременно с изменением ключевой ставки будет происходить изменение ставки рефинансирования на ту же величину. С 1 января 2016 г. самостоятельное значение ставки рефинансирования не устанавливается.

С 2017 года процентная ставка по коммерческим кредитам для субъектов России и для муниципалитетов (новый порядок кредитования регионов) будет напрямую зависеть от ключевой ставки Банка России. Изменения направлены на снижение долговой нагрузки на региональные и муниципальные бюджеты.

Пример. 19 декабря 2014 года был оформлен вклад на сумму 100 тыс.руб. под 20.8%. Материальная выгода: (20.8%-18.25%)/(12x100%)*100 000 = 212.5 руб. Каждый месяц будет удерживаться НДФЛ в размере руб.: 212.5x35% = 74.38 руб.

Если заемщик берет кредит ниже ставки рефинансирования, то должен уплатить НДФЛ 35% от полученной выгоды.

Пример. Был получен льготный кредит от организации в размере 100000 руб. по ставке 5% годовых.
В соответствии со статьей 212 главы 23 Налогового кодекса, если рублевый кредит получен по ставке меньше 3/4 ставки рефинансирования ЦБ (на май 2011 г. это 8.25% х 3/4 = 6,19% годовых), образуется так называемая материальная выгода. С этой самой выгоды заемщик должен выплатить налог по ставке 35% (если кредит не был направлен на покупку жилья).
Материальная выгода: М = (6.19% – 5%) х 100 000 = 1 190 руб.
Налог = 1 190 руб. х 35% = 416.5 руб.

В случаях неправомерного удержания денежных средств, уклонения от их возврата, иной просрочки в их уплате подлежат уплате проценты на сумму долга. Размер процентов определяется ключевой ставкой Банка России, действовавшей в соответствующие периоды. Эти правила применяются, если иной размер процентов не установлен законом или договором (п. 1 в ред. Федерального закона от 03.07.2016 N 315-ФЗ).

Средневзвешенные процентные ставки по кредитам, предоставленным кредитными организациями в рублях

Годдо 30 днейот 31 до 90 днейот 91 до 180 днейот 181 дня до 1 годадо 1 годаот 1 года до 3 летсвыше 3 летсвыше 1 года
20116,19,49,810,38,510,310,510,4
20126,910,611,111,49,111,211,211,2
20137,410,611,311,59,511,711,311,5
201410,011,912,012,311,111,911,411,6
201514,616,516,916,515,715,614,315,0
201611,413,414,213,712,613,013,113,0
Источник: Процентные ставки и структура кредитов и депозитов по срочности

Финансовый рынок

ВКонтакте +7 912 459 33 67